统一证券:台股中期多方格局未变

【昨日盘势】:受到美股道琼上周五上扬激励,台股昨日早盘以小跌26点至10368点开出后,即在苹概股大立光、稳懋,货柜长荣、阳明及营收成长股江兴锻、百和等拉抬下,指数早盘最高攻抵10331点,上扬34点,越过月线。但在量缩追价买盘不足下,指数拉回平盘上下整理,直至尾盘收小黑。观察盘面变化,三大类股波幅不大,其中金融与电子小涨0.2%及0.11%,传产则小跌0.5%。在次族群部份,以光电、观光及航运等最强分别上扬1%、0.67%及0.25%。终场指数小跌7点,收在10289点,成交量能为816亿元。

【资金动向】:三大法人合计卖超17.72亿元。其中外资卖超21.42亿元,投信卖超1.84亿元,自营商买超5.54亿元。外资买超前五大为联电、群创、仁宝、中寿、开发金;卖超前五大为富邦金、台新金、玉山金、台积电、英业达。投信买超前五大为开发金、新光钢、嘉泽、华通、英业达;卖超前五大为旺宏、群创、中鸿、智邦、新日兴。资券变化方面,融资减6.09亿元,融资余额为1456亿元,融券增0.47万张,融券余额为29.34万张。外资台指期部位,净多单增858口,净多单部位42072口。借券卖出金额为17.62亿元。

【今日盘势分析】:台股上周在国际股市偏弱及外资减码,指数滑落月线之下。昨日台股仍呈开高走低平盘附近量缩震荡局面,且守稳在6/20的10250点跳空缺口之上。在台股中、长期均线仍呈多头排列,价稳量缩、中期多方格局未变,后市行情观察分析如下:第一、国际股市部份—近二周美国数据正向,多方重拾信心。上周五美国公布的六月非农新增就业人口达22.2万人,较修正后的五月15.2万人来得强,显见美国经济仍呈正向。本周美国周五将公布六月份零售销售环比,预期此数据为0.1%,较前期-0.3%为佳;同日,美国亦将公布六月份工业产出环比,预期此数据为0.3%,较前期0%亦佳。第二、台湾六月出口连九红。上周五(7)财政部公布六月份海关出口统计数据,由于iPhone8拉货效应开始启动,使得六月份海关统计的出口值达到258.3亿美元,年增率高达13%,不但重回二位数成长亦是连续九个月翻红;累计上半年出口值高达1477亿美元,係六年来同期最大增幅,达12.5%,预估此趋势将延续至第三季。第三、技术面观察。台股在6/27攻上27年来新高10545点后,由于短线过热,遂量缩拉回月线10325点附近整理。虽然短线台股五日与十日均线些许下弯,但中期月线与季线及长期的半年线、年线等中、长期均线仍呈多头排列,中多格局未变。待KD指标过热修正结束后,多方将再蓄积上攻动能。第四、王牌法说登场,APPLE概念股出线。本周台股大事,周四(13)台积电与大立光法说,鸿海除息。台积电此次法说会研究部预估将释出第三季成长讯息,目前研判台积电第三季营收季成长将有20%,且六月份营收为841亿元,月成长15.64%,连二月成长。展望后市,台积电除了APPLE新机积极出货外,AI人工智慧领域也将持续推升台积电营运动能。六月份营收昨日已公布完毕,营收创历史新高的重点公司有环球晶、启基、稳懋、华邦电、力成、超丰、奇力新、亚德客、上银、雄狮及江兴锻等都是盘面以留意之绩优族群。

【投资策略】:昨日台股连续二日在月线之下整理,虽然外资操作上转趋保守,但在美国非农就业、零售销售及工业产出等数据陆续转佳;及周四台积电、大立光法说行情登场,将有机会使指数重回月线之上。故在台股中期均线仍呈多头格局下,多头行情可期,选股上可留意基本面佳的苹果概念股、纺织、鞋材、自行车、餐饮及生技等族群。