第一季国内外基金评比

08年第一季结束,海外股票型基金绩效全军覆没,先前没有债券部位的投资人,现在,就能深刻体会资产配置的重要。

总的来看,海外股票型基金第一季平均跌幅最少10%起跳,尤以欧洲新兴市场受伤最为惨重。但换个角度思考,欧股跌幅已深,持续探底的空间相对小。对长线布局的投资人来说,现在是不错的投入时机。

第一季海外基金表现呼应「防御性配置不可少」的概念。其中表现最好的富达基金─瑞士法郎货币基金,近三个月报酬率达7.63%,排名第二的瑞意银行─瑞士法郎债券基金,报酬率则是6.98%。其他像是日圆债券,及欧元债券、欧洲债券基金,也是少数维持正报酬的标的。但,台币汇率近来走扬,汇兑风险恐怕侵蚀获利,要特别注意。

相较下,持有台币资产的投资人,不但没有汇损问题,还能享受两岸开放下台股潜在价值重估机会。像宝来台湾ETF伞型基金中的金融基金以21.48%成绩,赢得季冠军宝座,而富邦二号不动产基金报酬率紧追在后,达21.5%。预料台湾资产价值提升,将是今年最重要的投资主轴。